Moody's Investors Service подтвердило корпоративный рейтинг Shaeffler

В этом году рейтинговое агентство Moody's Investors Service подтвердило рейтинг на уровне В1у поставщика автокомплектующих Continental AG (шины, автоэлектроника и др. компоненты, Германия) с прогнозом платежеспособности «стабильно», в прошлом году их рейтинг В1 был с прогнозом «отрицательно».

На изменение этого прогноза повлияло в основном успешное размещение еврооблигаций на сумму 750 млн. евро на срок до 5 лет с гарантией выплат по купонам 8,5 % - это должно позволить разрядить ситуацию с оплатой многомиллиардных займов через пару лет. Но изменение прогноза положительно восприняли только биржевые спекулянты. Внимание всех немецких корпоративных аналитиков, банкиров и биржевых игроков привлекло финансовое положение Continental в свете предстоящего слияния с другими производителями автокомплектующих – частным концерном Schaeffler Group., который находится под давлением долга, составляющим  12 млрд. евро. Такая задолженность возникла в результате попытки выкупить долю в 75%  Continental в 2008 г. Но вспыхнувший экономический кризис окунул Schaeffler в проблемы выплаты долгов с головой.

В 2010 г. Schaeffler создал новую управляющую компанию Schaeffler GmbH,  которая взяла на себя все функции управления активами Schaeffler Group. и доли Continental AG. Эта новая компания принадлежит семье Шеффлер на 100%. В кругах близких к Schaeffler Group. заявляют о том, что компания должна в ближайшее время превратиться в акционерное общество, чтобы привлеч внешних инвесторов.

Объединение Continental и Schaeffler очень выгодно для Schaeffler Group., который хочет решить свои проблемы за счет Continental. Но т.к. это объединение реализуется не раньше чем в следующем году, то пока бремя ответственности по долгам компании будут нести раздельно.

Сейчас Continental имеет долг на сумму более 10 млрд. евро из-за покупки у Siemens  подразделения автоэлектроники VDO еще в 2007 г.

К 2012 г. все эти огромные долги должны быть выплачены. Объединенная группа Continental Schaeffler может претендовать на лидирующее место на мировом рынке автокомплектующих, при условии, что сможет выбраться из долговой ямы.